马德伦：科技变革降低理财产品的门槛

    青岛新闻网6月18日讯（记者 任俊峰、张鸣飞） 2017青岛·中国财富论坛正式召开第二天，本届论坛由青岛市人民政府主办，将围绕“财富发展的新全球化时代”主题展开精彩演讲，旨在聚拢行业精英，为财富管理行业提供一个多元而开放的思想市场。

    演讲嘉宾：马德伦，中国人民银行原副行长、中国金融会计学会会长

    我们先来看看金融科技的发展和变化对金融业带来的影响和冲击。

    互联网金融短短几年来，它的生命力的强大在于它几乎渗透到金融的各个方面，我们看互联网金融发表的报告，从传统的支付到P2P、众筹、消费金融、证券基金、保险都有互联网金融的身影，而这样的变革带来的是移动支付不仅是便利了支付方式的变化，对银行的业务流程的再造，对银行网点的布局，甚至对银行人力资源的结构、清算组织这些方面都产生了直接的影响。

    现在人们纷纷在讨论大数据、云计算、区块链这些新技术的浪潮，科技进步正在塑造整个金融市场的价值链，从投资决策到交易的策略，从交易的执行到风险的控制，从清算、结算到信息共享，新技术贯穿在金融整个的产业链当中，市场效率、金融工具、金融组织架构一系列的变革引发了人们的许多构想，对未来的金融场景人们都在想象当中，究竟怎样一个变化。

    所以未来的金融什么样？我们说金融离不开货币，那么数字货币、分布式规则的数字货币与现有的货币如何兼容？货币发行的方式会有怎样的变化？货币调控的理论、调控的工具、调控的框架，我们现在所认可、所接受的未来会有怎样的改变？货币政策的传导机制又会如何？这些人们都在思考当中。而资金流通与资源配置，在这些方面我们看到英国基于第一家手机应用程序的数字银行已经获得银行执照。

    信息层面上大数据征信的兴起也会直接改变金融交易的格局，对于市场定价机制带来复杂的影响。

    讲到财富管理，中国改革开放之后，财富管理才是被提上金融业务的范畴，因为过去我们没有钱。到去年年底，中国人的储蓄大数57万亿，但是在这样一个结构里面，大家看到大头仍然是现金和储蓄，也就是说我们的财富管理其实很多人还是最简单的方式，从客户群体来说，参与理财的应该是那些收入稳定的中产阶层以上的人士，大部分一般的民众还没有进入到这个领域，但是金融的科技变革给他们带来了机会，也就是说科技的变革使理财产品的门槛降低了。

    我们现在的理财产品其实有许多我认为需要改进的地方，或者要恢复的地方，就是我们是一种变相的银行来扩大自己的负债，而不是真正意义上的理财。没有结构化的产品，只有单一的，没有标准化的产品。

    最根本的就是规则，既然是有规则，既然是一个市场，就要有规则，这个规则确定之后大家共同遵守，这也是必须的。