保险业正处转型关键时期 是机遇也是挑战

    不破不立，以此来形容处于转型关键时期的中国保险业再贴切不过。经历过跑马圈地挣快钱，也经历过种了别人的地，荒了自己的田。今年上半年，保险业监管篱笆不断扎牢，正本清源再起航。在找回“初心”的路上，记者采访监管部门和保险家，一起说说保险业的回归之旅。

    跑偏

    盲目发展短期理财型业务、激进投资对抗原股东、资产负债错配……这是近年来保险业粗放发展的几个缩影，一些保险公司偏离主业，究其原因，是其不懂保险、不尊重保险、不是真正想做保险。

    保监会副主席陈文辉说，保险的核心价值在于提供风险管理，部分保险公司发展战略出了大的偏差，对于行业应该干什么、公司应该怎么干，认识十分模糊，干了很多不该干、不能干的事情。

    个别公司以高回报率大量销售短期理财型产品，获得大量保费后，进行激进投资甚至挪用保费增资，放大财务杠杆，虚增资本金和偿付能力。公司异化为控股股东的融资平台。

    有的保险公司长期依靠股东“输血”，套路就是“业务膨胀——增资——再膨胀——再增资”，最终膨胀为保险业的一个“脓包”，危害“身体”健康。

    多位受访业内人士认为，全行业要固守立身之本，要把主业做强，要有做百年老店的志向，把风险管理的优势发挥出来。

    纠偏

    乱象和风险面前，监管对症下药。上半年，非寿险投资型业务试点被叫停，中短存续期产品“瘦身”，万能险期限拉长，违规保险机构相关业务和投资资格被停掉……“空子”陆续被堵上，“脓包”逐个被挤破。一些保险公司挣快钱的套路不灵了，在保险业要干好保险的事。

    保险业的“初心”，就是无论社会赋予保险业多少功能，都不能忘记保障功能是行业发展的根基，保障是保险的看家本领。

    中国平安保险(集团)股份有限公司副总经理兼首席保险业务执行官李源祥表示，发达国家保险公司更成熟，监管部门更多会让市场自己去调整。如果保险公司不回归主业，保障价值得不到体现，未来保费收入等会有压力，就会被市场淘汰掉。中国保险市场处于初级发展阶段，近些年成立的一些保险公司，它们的股东、经营者相对不成熟，监管部门引导回归保障本源很有必要。

    “让保险业回归保障本源，不仅是监管要求，也是大势所趋。”新华保险董事长兼CEO万峰说，保险公司要由理财管理者回归到风险管理者，提供的风险保障要体现在保障责任、产品性价比和理赔服务上。近年来保险业保费规模不断提升，但“含金量”并不高。回归风险保障，需要优秀的精算、核保和理赔人员做支撑，目前国内还比较薄弱。

    他表示，保险公司要回归保障，就要先打牢“地基”，做好长期“吃苦”准备。

    回归

    这些年来，绝大多数保险公司一直坚守保障本位，大力发展保障型产品，扩大期交业务，收缩趸交业务，业务结构更加健康。

    一季度，中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险首年期交保费同比分别增长17.4%、45.9%、67.3%和47.5%。新华保险、中国人寿均在削减低价值率的趸交业务，提升高价值率的长期期交和保障型业务占比。其中，新华保险一季度银保首年趸交保费同比减少99.8%，个险首年趸交保费同比减少34.2%。

    业内这样形容保险业务：趸缴业务就像农民种麦子，一年一次，年年都得辛苦；期缴业务就像果农种果树，只要种好了，年年都可以丰收。

    一家长期依赖万能险发展的小型保险公司负责人告诉记者，公司正按监管要求调整产品结构，压缩短期理财型产品规模，在保障型产品开发方面下功夫，同时发展期缴业务，已经感受到转型的“阵痛”，保费出现下降，但公司的负债水平更加合理。

    保监会的数据也印证了上述负责人的说法，1至5月，我国保险产品结构逐步优化，万能险保费收入2866亿元，同比下降56.53%，占人身险保费收入的15.04%，同比下降17.5个百分点，同时风险保障型产品增长较快。大部分公司万能险业务经营较为规范，资产负债匹配基本得当。

    保险业正处在转型的关键时期，对保险公司来说，是机遇也是挑战。

    从行业发展规律来看，致力于发展保障型业务，在市场上精耕细作的保险公司，虽然保费增速不快，但“含金量”更高，后劲儿更足。显然，一直以来本分经营的保险公司已经占得先机，对个别习惯了粗放经营的保险公司，则要踏实做个合格的“果农”，待到“果树”枝繁叶茂时，不仅可以“挡风遮雨”，还有果实在招手。