扩大开放将促进保险市场改革

近期,我国宣布进一步扩大保险业对外开放,将放开外资人身保险公司股权比例的时间提前,推动保险中介业务的开放,简化外资公司进入中国保险市场需要设立代表处的前置要求。保险业改革开放的经验表明,开放可以促进改革,而改革在某种程度上就是改错并回到常识。因此,开放有助于回归良序市场秩序形成的基本常识。以开放促进重建常识的改革,是中国保险业改革开放的基本逻辑。

促进保险业转变经营理念

近年来,由于发展理念的偏差,大量中短期存续业务弱化了寿险的保障功能,且高负债成本使部分公司面临利差损和费差损的压力,并倒逼和诱发资产端的激进投资行为。目前由于监管政策导向的变化,一些公司的流动性风险凸显。财产保险业则片面追求规模,公司经营高度同质化,商业模式雷同,“规模至上”成为市场主体普遍的发展手段,造成市场竞争异化,大多数市场主体经营持续亏损。市场秩序不规范,寿险存在比较严重的销售误导,财产险尤其是农险和车险领域违规现象严重,消费者利益保护不力。

在市场的众声喧哗中,大多数外资公司则由于产权的有效约束、股东的审慎经营理念、面向全球市场的统一业务标准等,能够恪守保险经营的一般规律,较好地发挥了保险的长期保障与风险管理功能,很大程度上为中资保险公司的转型发展提供了较好的参照。开放政策落实后,外资保险业务尤其是寿险业务将加快发展。随着外资保险公司对中国保险市场渗透度的提升,其审慎经营理念的影响将逐步扩大,在长期保障业务发展方面的经验将会外溢,从而会促进中国保险市场的转型与高质量发展。

推动保险市场深化改革

外资保险公司不仅提供产品与服务,促进了市场竞争,而且也带来了关于保险经营的基本常识以及国外保险经营的惯例,有助于中国保险业形成改革的共识,从而促进我国保险市场的改革。

首先,推动产权制度改革。保险行业很长时间以来一直存在着“唯增长”的导向与“保费冲动”的强烈偏好,将不具有绝对价值的保费增长变成具有绝对价值,并且让它成为保险市场发展的中心。产权结构不合理是造成这种局面的深层次原因。国际保险市场经营的经验表明,只有具备分立产权的制度基础,险企才能够具有内生的自我约束机制,学会“长大长强”,而不是“做大做强”。因此,开放有助于中国保险业重视产权制度改革,并为改革路径的选择提供参考。只有建立分立的产权制度,才能从根本上遏制市场主体追求短期收益的机会主义行为。

其次,充分发挥保险机制在社会治理中的作用。由于对市场存在误解,保险机制在社会治理中没有得到足够的重视,这是制约市场主体深化分工、提升专业化经营水平的重要因素。比如,基本养老保险缴费负担沉重,挤压了私营养老金的发展空间,且由于税收优惠政策长期缺失,造成商业养老保险发展滞后;由于政府在医疗保障体系建设中不注重发挥市场机制的作用。以及社会医疗保险经办与医疗服务领域的行政垄断,造成商业健康保险发展缓慢;由于法治不健全和信用环境恶化,责任保险与信用保证保险发展受到诸多的约束;由于政府主导的救灾体制的约束,商业性的巨灾保险难以得到有效发展。国际经验表明,发挥保险机制在社会治理中的作用,不仅可以促进保险业的发展,而且可以推动形成多中心的社会治理结构。开放将有助于达成保险在社会治理中充分发挥作用的共识,进一步释放权力的控制,促进市场分工深化与专业化经营水平提升,推动符合市场逻辑的分工局面的形成与发展。因此,要借助于开放推动改革,进一步发挥保险机制在社会保障体系、救灾体系中的作用,扩大市场的范围,形成符合市场逻辑的分工,可以为市场主体各种形式的“专业化经营”的涌现奠定基础。

最后,彰显企业家精神。保险市场发展的根本动力是充分彰显企业家精神。对照发达经济体的保险市场,目前制约我国保险市场企业家精神成长的障碍主要体现为:一是不当管制造成自由的丧失,即企业家在其所面对的环境中不能进行自由选择,不能根据自己掌握的知识,出于自己的价值偏好,追求自己的目标。二是对权力的约束不够造成法治不健全。保险业进一步的对外开放,有助于明晰彰显企业家精神的路径。即为了释放企业家的创新活力,要坚持市场化改革、减少政府控制和干预、保护产权以及实现法治。唯有如此,以彰显企业家精神为基本取向的改革才能成为保险业高质量发展的制度红利。

提高外资保险公司的市场份额

目前外资保险公司的市场份额较为有限。2017年,外资保险公司原保险保费收入2140.06亿元,市场份额5.85%。其中,外资财产险公司原保险保费收入206.39亿元,市场份额1.96%。外资寿险公司原保险保费收入1933.66亿元,市场份额7.43%。当然,外资保险公司在对外开放深化的区域的市场份额相对较高。在北京、上海、深圳、广东外资保险公司相对集中的区域保险市场上,外资保险公司的市场份额分别为14.65%、15.22%、8.91%和10.46%。

随着外资持股人身保险公司比例放开,外资进入寿险业的组织形式将更加灵活,大大增强了外资寿险公司经营的灵活性与自由度,这将有助于提高其拓展中国保险市场的积极性。由于外资寿险公司目前主要借助于代理人拓展业务,需要较长的培育过程,在短期内其市场份额提升相对有限。但随着代理人队伍的壮大,以及期缴保费的发展后劲逐步显现,其市场份额将逐步增加。同时,根据外资公司在新加坡、印尼、香港等亚太地区的经营经验,银行保险也是其重要的拓展业务渠道,有助于提高其市场份额。另外,外资公司对保险科技也非常关注,有可能借助于保险科技的赋能,创新商业模式,促进保险产品的销售,提升市场份额。

保险中介行业的开放则有助于外资财险公司深化市场分工与提升专业化经营水平。在外资保险中介的支持下,外资产险公司更能够专注于产品开发、精算、投资、风险管理等核心价值环节,而保险代理、经纪与公估等中介则将承担很多销售、理赔等功能,实现产销分离。外资产险公司通过分工的深化促进技术创新,创新商业模式,提高经营效率,保险市场份额有望逐步提高。

(作者系国务院发展研究中心金融研究所教授、保险研究室副主任)