购房贷款利率近年来首度下降 月供每月少还……

近日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2019年11月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.15%，5年期以上LPR为4.80%，相比上个月双双下降5个基点。这是LPR利率登场以来，第一次出现实体利率和楼市利率双双下降。 

虽然下调幅度只有5个基点，与标准降息的25个基点相比可以忽略不计。然而，这种场景的出现，无疑传达了与众不同的市场信号。 

政策宽松有助于后市 

近几个月来，各地在土地、人才方面的政策有不同程度的调整，再加上此次银行利率调整，政策方面的异动略向宽松倾斜。 

对此次利率调整，中原地产首席分析师张大伟指出，对于房地产市场来说，影响最大的政策是利率政策，而1年期LPR主要是企业贷款成本，5年期以上LPR基本代表了房贷利率的走势，5年期以上LPR的降低，代表了房贷利率的下调也将成为趋势。 

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，从后续市场表现看，近期市场观望情绪继续增加，而类似LPR利率下调客观上使得房贷的压力会减小，这也有助于后续购房者的积极入市。到了年底房企的降价促销力度增大，相关房贷的优惠自然也容易吸引更多的购房者入市，进而有助于带来更多的市场交易活跃态势。 

张大伟还指出，LPR的降低，对于房地产市场肯定是利好消息，而且从趋势看，这一次的降低只是开始，后续几次有继续降低的趋势。对于刚需购房者来说，针对当下的优质房源，可以考虑购买，特别是大部分城市已经限制房价。整体看，预计房贷利率随着LPR降低出现轻微下行将成为趋势。但因为各种政策约束，预计下调的空间也有限，保持平稳将是主流。 

维稳发展依然是楼市基本面 

对楼市而言，5个基点的下调，其象征意义大于实际意义，更多的是传递了一种市场维稳的信号。楼市利率的微调，意味着调控正式从“遏制大涨”步入“防范大跌”的新阶段。 

一直以来，稳楼市，既要遏制大涨，又要防范大跌。如果说之前很长一段阶段，遏制大涨一直都摆在第一位。那么从今年年中以来，“防范大跌”的紧迫性越来越突出。 

目前，已有多地政府出台“限跌令”，更有不少城市以抢人政策之名变相松开限购之口，这一切都是为了防范可能出现的下跌。值得一提的是，在官方统计数据里，70个大中城市，已有35个城市二手房出现环比下滑，占比一半，下跌城市首次超过上涨城市，代表市场出现了转折信号。 

因此，在这种背景下，维稳无疑就显得很重要。众所周知，中国楼市是典型的政策市。在政策市面前，房地产从来不具备独立性，服务经济才是其存在的最大理由。楼市调控是松是紧，是宽是收，都要随着经济形势变动而变动。因此，就现实而言，横盘仍旧是当然楼市最佳的结果。利用横盘来消化风险、释放压力，同时腾出手来发展制造业，刺激实体经济。也就是说，平稳发展可能依然是2020年中国楼市最大的基本面。 

贷款者月供变化不大 

作为近年来首次购房贷款利率的下调，对购房贷款者的影响能有多大呢？ 

假定住房贷款100万，按揭30年，按照4.8%的利率则每月还贷5246.65元，若按照4.85%的利率偿还，则每月还贷5276.92元，30年合计减少月供10890元。也就是说，下降5个基点，100万的贷款每月仅少还30元。 

从每月还贷数上来看，100万的贷款每月只是少30元，影响其实并不大，要知道现在这个钱连一斤猪肉都可能买不到。 

另外，需要提醒的是对于已经贷款买房的购房者，其利率的调整是从下年度的1月1日开始，也就是说，虽然现在利率出现了变化，但是，已经贷款了的购房者只能从2020年1月1日起才可能享受降息的好处。