理财课堂：下跌拐点已出现 投资房地产需谨慎

    投资的金字塔

    董爱玲：我们用金字塔的模式看一下，银行的理财产品和保险的产品收益比较低，往上就是高风险、高收益的产品。如何进行理财产品的选择？大家是根据什么来进行选择的？首先考虑的是什么？

    学员：安全。

    董爱玲：这一点非常重要，我们一直在跟大家强调，第一位考虑的不是收益，可能别人告诉你收益非常高，你一激动就投了，但是没有告诉你风险，民间借贷公司的老板和我说，你去图人家的利，但是人家图你的是本金，可能你最后连本金都收不回来，所以风险的控制是非常重要的。

    投资的产品有储蓄、理财产品、保险、信托、债券、公募基金、阳光私募基金、私募股权基金、股票、民间借贷等等，这些还不足以满足大家的需求，后面还有更多的金融衍生品，我们怎么来进行选择？最根本的一点就是看风险性，第二是看收益性，后面还要参考一个数据，就是流动性。流动性高的和流动性低的要搭配到规划当中去，投资一部分是流动性高一点的，3个月2个月回来一次，这样就保证了家庭的生活，另外一部分很长时间不用，可以放一个时间比较长一点的产品当中去。

    储蓄收益率比较低，但是有一部分钱要放在储蓄方面。

    银行的理财产品大家现在都在买，现在它的风险还没有暴露出来，银监会从6月份开始就控制银行不要卖房地产类的信托产品。目前收益率是4%-6%之间，和它相对比的固定收益率信托，收益率是9%-12%，银行的理财产品就是把固定收益率的信托批发回来以后，再把它零售，拆成份卖到银行的理财产品，这个投资额度是100万起。如果够100万的话，就可以选择投固定收益类信托。前一段时间有一个客户买了600万银行的理财产品，这个非常不合适，因为它的收益差的非常大，而风险基本上是一致的。

    另外，理财产品投资方向很关键，产品投向什么决定将来收益是多少，这也决定了风险是高还是低。

    再就是保险，保险的产品现在也是比较多，保险最基本的功能是保障，首先要买消费型的保险，而不是先买分红、返利的产品。分红收益的是哪一种？就是前一段时间我们在银行大厅里面看到的那些产品，最常见的是一年存一万，连存十年，每两年返几千块钱，到60岁以后再返多少钱，再加上红利。我们进行了详细的计算，年化收益率是在4.5-5%之间，其实这个产品比存在银行的活期还是合算的。对年轻人来说，为孩子的教育做准备，或者是退休金做准备也是比较合适的，这还是比较稳妥的一个投资方式。但是它的流动性不强，合同期限比较长，是不适合年龄比较大的老爷爷、老奶奶投资的。

    对于普通人来说，买保险要基于 “双十原则”，买保险的钱是一个人的工资水平的10%，十倍的保险额。

    民间借贷

    民间借贷在目前中国的金融体制的情况下，是一个必要的重要的补充，这种小额贷款在国际上就叫“小额金融”，在各个国家包括发达国家也是存在的。我们来做民间借贷投资的时候，重要的一点是要规避一条红线，就是“非法集资”，这条线一定不能碰，特别是做民间借贷的公司，一定要规避这条线，它是经济犯罪当中惟一可以判死刑的。非法集资就是不向特定人募集资金，又不承诺固定收益。