适逢“霜降”节气，中国人民银行再度祭出“双降”利器。上周五央行宣布，自2015年10月24日起，降息0.25个百分点，并降准0.5个百分点。这是今年以来，第五次降息，第五次降准，第三次“双降”。值得注意的是，在此次“双降”的同时，央行还宣布放开存款利率浮动上限。那么，央行此次“双降”又将如何影响你的“钱袋子”？

    利率不再管上限 市民存款要“货比三家”

    此次利率调整后，一年期存款基准利率为1.5%，一年期贷款基准利率为4.35%，双双降至历史最低点。

    对于喜欢到银行办理储蓄存款的居民来说，存款利息收入又变少了。原来存款基准利率为1.75%，居民存款10万元，一年利息为1750元，现在降为1.5%，一年利息变成1500元，前后利息相差250元。

    岛城一家银行理财师告诉记者：“这意味着存款利率不再管住上限，上一次即8月26日降息，央行放开了一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮动上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮动上限不变，最多只能上浮到基准利率的1.5倍，青岛一些银行的存款利率因此上浮逼近了50%，今后存款利率上浮幅度有望更大，居民存款要‘货比三家’，可优先选择股份制银行和城商行，以获取更高收益。”

    融360分析师表示，存款利率上限放开并不代表银行就可以随意调整自己的存款利率了，今后存款利率仍要受到央行约束，如果背离市场规律，存款利率远高于市场正常水平，将会受到央行管控或指导。目前利率市场化只是名义上完成了，但要做到实际利率市场化，仍有一段路要走。

    而多位银行业人士表示，从多个国家放开存款利率管制的后果看，银行竞争将更加激烈，特别是对国内中小银行来说，利率放开会对其流动性管理、资产负债以及盈利能力等形成很大压力。

    房奴喘口气 楼市将延续回暖态势

    恒丰银行研究院执行院长、中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，存贷款利率下调均为0.25个百分点，为对称降息。存款准备金率的下调，依然是“全面降准”+“定向降准”的组合，预计可以释放流动性资金7000亿元左右。

    降准之后，银行可动用的资金明显增多，这将增加二套房房贷降首付落地的可行性，对激活个人消费贷款市场会有一定提振作用。未来，银行将有更多资金用于信贷投放，个人办理房贷、消费贷款也将变得比以往更为容易。

    居民买房用得最普遍的五年期贷款利率，此次由5.15%降至4.9%。这意味着购房压力进一步减轻，比如个人办理住房商业贷款100万元，贷款期限20年，采用等额本息法，降息前贷款利率执行基准利率（5.15%），月供为6682.7元，总利息为60.38万元；降息后同样执行基准利率（4.9%），月供为6544.44元，总利息为57.06万元。每个月可以少还138.26元，20年下来节省利息支出3.32万元。

    对于办理公积金贷款的人而言，由于此次公积金贷款利率未下调，常用的五年期以上公积金贷款利率仍为3.25%，公积金贷款月供未降低，但目前公积金贷款额度最高只有60万元，组合贷是多数人的选择，因此选用公积金贷款可享受降息带来的好处。

    据了解，现在开始签贷款合同的人，可以马上享受新利率。已放款的多数存量客户，需要等2个多月，即2016年1月1日后，才能享受调整后的低利率。

    去年11月降息，老客户房贷利率已在今年1月调整。今年3月1日、5月11日、6月28日、8月26日以及今日降息，客户房贷月供和利息累计变化需要等到明年1月份才能集中体现。老客户年初贷款100万元，贷款期限20年，月供为7251.12元，总利息为74.02万元。经过年内5次降息，明年月供将减少706.68元，20年总利息将减少16.96万元，相当于一辆中级轿车。

    “双降”后如何选择投资理财方向

    财经评论员叶檀表示，双降”“ 力度不小，中国进入加速宽松周期，判断美联储年内甚至明年初都不可能加息。“对市场影响方面，利好股市楼市，固定收益类产品回报率进一步下降，房租等生活成本上升，政府企业减负。”叶檀说。

    中金研究员王汉锋指出，“双降”短期对市场有利，但考虑到市场已经有所反弹，利好幅度和持续性需要观察。

    虽然央行“双降”利好股市，但对银行理财产品则会造成负面冲击。自去年11月份以来央行多次降准降息，多数银行都在次日就对存款利率进行不同程度的下调，市场利率普遍下行，银行理财产品的收益也深受影响随行就市，收益率不断下降，9月理财产品的平均预期年化收益率更是创近两年新低。

    理财经理于先生接受记者采访时表示，银行理财产品的预期收益率还将继续下降。此外，与货币基金挂钩的宝宝类产品和P2P网贷的收益率都将继续下跌。建议投资者增持长期类固定收益产品，一来中长期理财产品收益要高于短期理财产品，二来现在购买中长期产品可以提前锁定高收益，降低利率下行风险。黄金方面，于先生表示，欧洲央行暗示年底将加大“放水”，全球宽松氛围浓郁，在美联储加息“靴子”落地之前，避险情绪仍可能会助推金价走高，金价走势值得一搏，投资者短期可以适当增加一些黄金配置。（青岛财经日报/青岛财经网记者 高扬）