揽储年年有，今年最艰辛。近日，购买哪一款理财产品成为众多居民争相讨论的热点话题。尽管近年来银行理财产品收益率呈逐步下降趋势，但进入6月下旬以来，各家银行纷纷推出众多高收益理财产品，收益率之高吸引了众多客户的眼球，不少人纷纷将余钱转为购买理财产品，甚至有投资者表示四处借钱去购买。

　　在近期的众多理财产品中，收益率几乎都超过5%，尤其是中小商业银行、城商行的理财产品，收益率更是“超6奔7”。

　　市民：遭“秒杀”两回没买到

　　6月30日之前，理财产品的收益率也几乎是 “一天一个价”，每天新推出的产品收益率都刷新以往的纪录，以至于有不少客户都大呼“买早了”。市民李先生向记者回忆，6月中旬他购买了一款为期30天的理财产品，收益率为5.2%，没想到同样是那家银行，这几天新推的理财产品收益率已经飙到了6%。

　　上周六，陈阿姨有点崩溃，因为自己连续两次没买到想要的理财产品了。“真是彻底的 “秒杀”，我就在网上银行的页面看着，一开卖就卖完了。”而陈阿姨的理财客户经理表示，近期的理财产品收益率达到今年上半年的顶峰，商业银行发行的额度非常有限。“有的客户非常想买，她要买的几种都不是专享产品，无法预留额度，这完全是碰运气。”

　　记者近日走访时发现，多家商业银行尤其是中小商业银行的理财产品都出现了被“秒杀”的情况。很多中老年投资者都是一大早就来到银行网点“抢购”。有投资者直呼“不可思议”，称“刚开始收到短信还以为是自己看错了，没想到理财产品收益率还能这么高。”

　　多位银行理财客户经理告诉记者，除了预期收益率大幅走高，高收益率银行理财产品的起购门槛也降到了5万元。因此，银行理财产品的热销程度堪称 “空前”，不少理财产品一开售即被 “抢光”。甚至风险较高的信托类理财产品，尽管投资门槛高达100万，也可以在1天内就 “抢购一空”。“信托产品的预收益率往往高于同期其他固定收益类理财产品，因此信托产品现在十分抢手。”一位理财经理说。

　　算账：实际差额收益并不多

　　虽然近期理财产品收益率持续提升，但对于购买额度并不高的普通投资者而言，差别并不是很大，因为普通市民的购买门槛只有5万、10万元，而各款理财产品的收益率相差最多只有1到2个点，且它们大多是短期产品，若按照30天或两个月的期限计算，收益差额就很小了。所以，投资者购买这类理财产品时，不应只看收益率，还是要有风险意识。

　　建行青岛分行理财师郭琦表示，虽然近期的理财产品收益率持续提升，但由于时间较短，实际收益并不多。比如10万元钱，投资一款35天预期收益率是7%的产品，根据理财产品实际收益计算公式（实际收益=本金×到期实际收益率×实际理财天数/365），预期可获得671元的收益，这个时间段之后，投资新的理财产品收益率会大幅下降；目前投资102天的预期年化收益率达6.2%的产品，预期收益为1732元，收益比较稳定。对此，郭琦认为，目前资金短缺情况不会持续，七月份市场供应将回归正常，理财收益将逐步回落，因此，市民眼下有闲钱不如买中长期理财产品以锁定收益。

　　对比：长短期收益率现倒挂

　　从历年的表现来看，只要一过6月30日的考核时点，理财产品的收益率就会掉头向下，更何况今年在出现“钱荒”的局面下，理财产品收益率水涨船高来应对。

　　近期银行推出高收益理财产品的意图很明显，因此对于有余钱的投资者不妨利用这个时机，那岂不是购买期限长的理财产品更划算？但记者调查发现，这一“如意算盘”并不是想象的那么好。由于银行当前集中全力来吸引资金以度过考核时点，因而将短期理财产品收益率拉得奇高，而长期的产品收益率则与以往拉平，导致长短期理财产品收益率出现倒挂的奇怪现象。

　　民生银行近日推出2款理财产品，标出的预期年化收益率中，35天为6.3-7%，2个月只有6.1-6.5%，3个月更是滑落到6-6.5%。业内人士指出，由于近期银行普遍缺乏资金，导致短期的产品收益率都较高，而从长期来看流动性还是可以得到保证的，因此这段时间才会出现理财产品市场普遍的倒挂局面。

　　那么，这种“疯狂”会持续到什么时候呢？中信银行青岛分行理财师陈文表示，从央行货币政策“既不会放松也不会从紧”的中立态度来看，商业银行在调整资产结构的过程中，可能在短期仍然面临一定的流动性问题。但从更长的一段时间来看，理财产品的预期收益率将随着流动性紧张状况的缓解而有所回稳。

　　有专家提醒，目前我国银行理财市场仍普遍存在 “口头承诺”、隐藏风险等问题，结构性理财产品也不时出现亏损，百姓在投资前仍需谨慎挑选，莫被眼前的预期高收益蒙蔽双眼。