收益大比拼：房产？互联网金融？

    今天，国家统计局公布数据显示，9月北京、上海、广州、深圳的房价同比涨幅超过20%；同时，百度宣布旗下百度金融中心将推出一款目标年化收益率8%的理财计划；而多家银行也纷纷调高了中长期的存款利率，发行理财产品。那么，我们的钱该放在哪儿？谁更稳定？谁的收益更高？央视财经频道主持人沈竹和著名财经评论马光远、刘戈共同评论。

    70个大中城市，房价新数据出炉，一线城市涨幅依然高高在上。楼市呈现怎样的两极分化？百度试水理财，预期年化收益率8%，搅动互联网金融市场，投资理财，你会做怎样的选择？

    国家统计局今天发布9月70个大中城市房价数据，进一步显示了房地产市场的火爆局面。与8月相比，9月份70个大中城市中，65个城市新建商品住宅价格环比上涨，69个城市同比上涨。北京、上海、广州、深圳同比涨幅均超过20%。

    互联网金融也来得凶猛。昨天，百度联合华夏基金宣布——百度金融中心理财平台将于10月28日正式上线，目标年化收益率8%，远远超过余额保的3%至5%。在此不得不提的是，互联网金融先行者余额宝截至10月15日，开户用户超过1600万，累计申购金额超过1300亿。如今百度参战，恐怕会给传统商业银行带来不小的压力。

    今年三季度末，银行也大打揽储战。这家银行定期存款利率全面上浮，两年期的存款利率突破4%，达到4.125%。

    中信银行工作人员：定期现在1年、2年、3年，全部都上浮10%。刚刚调好，就这段时间，可能十一之后就会调回去了，现在新开户的话还送礼包。

    银行理财产品收益率也是水涨船高，在这家银行，所有产品的收益率都超过了5%。这款38天的理财产品收益率达到5.2%，比6月末时还高出一点。

    兴业银行工作人员：6月份比这个稍微低一点，在5.1%到5.0%左右。现在高了0.2%左右。以前38天一般在3.6%、3.8%左右。

    刘戈：在一线城市买房的投资收益率已经远超高利贷

    （《央视财经评论》评论员）

    如果你是首次买房的，按70%的贷款来算，那么你一百万的首付，假使你再贷二百万买一套房子。那么这一套房子，如果按照北京的这个涨幅，去年买的今年卖，那么我们不算中间产生的税费，那可能三百万的房子结果卖到了三百六十万。而你开始只投入了一百万，那么投资收益率达到60%，这个投资收益率已经高到高利贷也完全没有办法跟它比了。如果你买增长更高的一些房子，那就更不得了了。

    我们来看一下数字，在这张表里面16%不是商品房的，是所有住房平均的，那么已经涨到和2010年的9月份差不多了。2010年是房价最热的时候，现在经过两、三年的调控以后，又恢复到了原来的那个情况。而且和2010年特别相像的就是，不再是有一些城市涨，有一些城市降，或者是大中小城市找不到规律。现在规律非常的明晰，第一个规律就是，北上广深四大城市涨得非常得快，其次下面的一些重要的省会城市和计划单列市涨得其次，现在大概是10%左右。那么在全国的省会城市里，在这70个名单里面的，只有海口大概是1%、2%，其他都在10%左右。所以变成了一个共同的对未来的预期，这个预期非常的明晰和强烈。

    大家都这么想的话，危险就来了！现在房价已经由快跑变成狂奔的这样一个态势，如果大家都预期，它进一步还会是这样的一个趋势，甚至比这个趋势更高的速度在增长。

    马光远：投资房地产一定要注意风险

    （《央视财经评论》评论员）

    大家注意：20%是一个平均值。今年北京一些热点地方的房价，可能差不多50%左右，这是非常吓人的。从一线城市总体的全部涨了20%来看，在统计数据上建立这个指标体系以来，还是第一次到了这个时间节点，涨了20%。那么在这个情况下，大家对房地产怎么看？仍然很热，热到什么程度？有一个数据显示，今年1到9月份，全社会的社会融资额是13.96万亿，但是房地产的到位资金达到87828亿，占比占到了63%。也就是说，全社会筹的13.96万亿的钱，有8.78万亿进了房地产，而且还不断的增加。

    今年我们观察到一个不同的情况，比较怕人的是什么呢？我们以前一直认为一、二线是涨的，三、四线已经过剩了。但是从70个大中城市本身来看，不是这样，一线涨得快，二线跟在后面，三线也在涨。对中国来讲的话，房地产的投资收益大家绝对不要看租金，按照租金的话，北京现在整个有些房子要按照租金回收得一百多年，也就是超过了七十年的年限。

    未来整个来看，第一，看大家对整个房地产未来的一个预期有没有改变。从目前70个大中城市来看，没有改变，而且预期在增强，也就特别是一线城市预期在增强，那么未来可能还会有资金流入，这个8.78万亿可能还刹不住。但是未来三、四线城市怎么样？不好说，毕竟供求规律它是第一规律，所以大家算投资收益率的时候，一定不要看现在刘老师刚刚算的北京60%的收益率。

    今年诺贝尔经济学奖给了席勒以后。中国很多人都在嘲笑席勒，说你不是老讲中国房地产要崩溃吗？从2000年开始你就讲有泡沫，有风险，现在仍然没有。所以这种情况本身，还是值得大家去深思的。我觉得按照席勒的说法，泡沫肯定百分百，以后可能出现危险也是百分百，但是究竟什么时候出现，我百分百不知道。所以大家在投资的时候，一个当然是看收益，同时房地产的投资还是要关注风险。

    刘戈：互联网金融对现在的整个金融系统是一种颠覆

    （《央视财经评论》评论员）

    现在按百度自己的解释，他这个项目叫做投资者教育项目，所以你不要当真，因为真正的产品现在还没有上柜台。那么一般来说，货币性的基金，它的投资回报率现在很多的公司都是按照4%左右的年化收益。现在百度和一家中国最大规模的基金公司合作，基金公司拿 4%，剩下的百度来补。现在10个亿的份额，4%是4千万，这4千万，百度拿它就当打了广告，就当做了市场推广费用，那也没有问题，这么大一家公司承担得起。

    其实，现在的互联网金融都是尝试性的，包括阿里巴巴现在做的和传统的金融业相比来说差别也不大。现在传统银行能做的，他现在都可以做了。原来一开始的是支付功能，现在投资理财也可以了，借、存贷也可以了，它开始放小额贷款，那么这样的话，银行的功能他现在都会拥有。那么其实每一家从事电子商务的互联网公司以后都可以变成一个小型银行，所以他对于现在的金融系统是一种颠覆和成功。

    马光远：关键是互联网金融的交易费用非常低

    （《央视财经评论》评论员）

    如果他是个货币基金的话，那8%太高了，畸形。所以百度后面又做了一个回应，说第一我们没有承诺8%。因为如果真的这么承诺的话，那是违法的，因为我们相关的法律规定你不能承诺它的保底收益率。那么你既然不是货币基金，又不是别的，那你究竟卖的什么？他又说是一个教育计划，那么这个教育计划又怎么来赚钱？那么我想他赚的是一个组合的钱，因为互联网金融今年火爆以来，百度事实上是后知后觉的，他跟腾讯，跟阿里巴巴没法比，甚至连苏宁都没赶上。

    互联网最大的特点是开放。也就是我有大用户，我的用户三亿五亿。即使一人一块钱，三亿、五亿这是很大的。然后又是大数据。比如说阿里巴巴为什么敢做？因为用户的数据都在他那个地方，他的信用成本非常低，所以在这种情况下，想象得无限。我看到现在好像所有的行业都想做金融。

    百度可以提供服务，比如说他在谈他要做互联网金融的时候，他谈到有很多人在搜索的时候，绝大多数的人搜索的信息要么是求医，要么是理财的，而且理财是绝大部分，那么他可以提供这方面的服务。他能整合大数据，他能整合整体的这种搜索的信息数据，我觉得别人可能也无法比拟，所以对他们来讲，想像空间很大。

    互联网金融的交易费用非常低，比如说马云要去查哪个中小企业的数据，只要在淘宝上面有记录，它是完全可以做到的，而普通银行做不到。所以马云讲了一句话，他们服务20%的，剩下的50%的、80%的我来管，80%是很大的，挺可怕的。

    刘戈：互联网金融一旦解决信息不对称和信用的两大问题 银行很可能会被用户抛弃

    （《央视财经评论》评论员）

    最重要是一个信用问题；一个是信息不对称的问题。信息不对称就是你的钱他也想要，但他不知道你有钱。信用问题就是说，他借你的钱，你不知道他为人怎么样，是不是拿钱跑了。这两个问题解决了以后，金融的门槛就会大大降低。比如互联网，它用大数据的方式，那么他最后解决这样一个信息不对称和信用问题，那么整个建立起来这个信用系统，而且现在我还有一个合作的基金公司，那么把原来的这两条全部打破了以后，那他建立起来的这个新的体系，不可小看。

    我举一个例子，比如说现在我有一百万块钱，那么我到银行以后，银行给我一年3%的固定利息，然后以8%的利息放给了别人。那么现在我们俩知道了，我知道你有钱，我要跟你借钱，或者你知道我有钱，你跟我借钱，我们俩一商量这就完了。关键就是信用这一点，原来中国人民银行建立的征信系统，加上互联网平台建立的比如通过支付宝，或者是通过其他方式建立起来的这样一个信用，在互相之间产生了信任以后，那么我们完全就不用银行了，就把这5%的钱拿走了。

    现在就是中国的银行赚钱太好赚了，我们一看500强的盈利状况我们就知道，前几位全是银行。那么这么大一块蛋糕，现在互联网有这个条件，他来吃这块蛋糕，那么很可能以后会有更多的互联网公司进入，每一家互联网公司最后都同时变成一个金融公司。

    马光远：希望互联网金融进入以后 中国的整个融资成本能下来

    （《央视财经评论》评论员）

    传统银行也可能会变成互联网公司，变成一个金融的互联网的服务商，以后我觉得可能就没有传统银行这么一回事。我们希望的是什么呢？有了互联网进入以后，中国的整个融资成本能够下来，老百姓得到好处，又出现了一批富豪。同时，大家不要把钱仅仅是存在银行里边，还可以有各种各样的选择，理财的各种渠道。