发力新赛道，青岛与资本加速“双向奔赴”

历经四年潜心磨砺，青岛已成为全国创投风投的重要集聚地

发力新赛道，青岛与资本加速“双向奔赴”

5月12日，2023青岛·全球创投风投大会精彩启幕。

本届创投风投大会已是第五届，历经四年潜心磨砺，创投风投正成为青岛经济极具爆发力的增长极。四年之变，在求新，在顺势；四年之守，在高质量发展的决心，在承压向前的韧性。新业态新模式层出不穷，青岛创投风投机构加速涌现，产业生态垂直生长，创投风投迎来“黄金时代”。

本次大会上，相关部门负责人、知名投资人、经济学家、企业家齐聚一堂，共同探索创投风投的“下一步”，寻求推动经济高质量发展的新钥匙。与会嘉宾普遍认为，历经四年的潜心磨砺，青岛已经成为全国创投风投的重要集聚地；2023年创投风投将全面回暖，创投风投从原来的比拼规模将逐步转向“多面手”，不仅要深入理解产业，还要在产业链条的上下游寻找机会。

国内外创投风投投资人、经济学家、企业家汇聚青岛。

创投风投“红利”渐显

2019年，青岛提出打造全球创投风投中心、举办首届创投风投大会。4年来，青岛创投风投建设生态更加完善，创投机构加速聚集，本土机构快速成长，对实体经济的撬动作用也渐次显现。

在投资端，创投风投充分发挥对科技的支持力度。“私募股权投资基金在服务国家战略和实体经济领域的力度有较大的提升，2022年统计发现，新增投资前5大行业都是国家确定的战略性新兴行业，在半导体和能源领域的投资增量分别增长了35％和26％。”中国证券监督管理委员会市场监管部相关负责人表示。

“通过持续推动创投风投，青岛已经成为全国创投风投的重要集聚地。青岛各主管部门共同努力引导创投风投资源投向重点产业链，取得了良好效果。”工信部中小企业发展促进中心相关负责人表示。《全球创投风投行业年度白皮书（2023）》显示，2022年青岛有近120家企业获得股权投资，企业数量同比增长50％，投资活跃度增幅明显。在科技部近期公布的2022年国家高新区综合评价结果中，青岛国家高新区位居第13名，排名在两年时间内上升了7个位次。

大会高标准、高质量、高规格地搭建起创投风投行业交流平台。图为与会嘉宾展开交流。

新赛道加速洗牌

2023年是经济社会恢复发展的关键窗口期。一方面，全球面临“后疫情”时代货币宽松环境结束带来的下行压力；另一方面，大数据、人工智能、新能源、新材料、生物等技术相互渗透、交叉融合、加速迭代，催生了一批新产业新业态新模式。对创投风投行业而言，面临具有“时效性”的机遇。

今年是全面注册制落地之年，全面注册制优化了上市门槛，对创投机构的退出更为友好。上海证券交易所副总经理吕昊表示，“创投机构是全面注册制的重要参与者，也是受益者，科创板上市企业中，90％都有创投机构的投资。”

在投资端，一方面先进制造、数字经济、绿色低碳、生物医药等符合国家战略的产业依然是投资重点；另一方面新赛道快速洗牌，优胜劣汰的格局加速显现。前海母基金首席执行合伙人、前海方舟资产管理有限公司董事长靳海涛表示，预计前两年如碳中和与新能源等过热的行业，今年会出现结构性调整。特别是一些主打中低端市场、技术门槛比较低的企业，未来几年可能会面对供大于求的市场供需环境，竞争的格局会更加激烈。

对于创投风投机构本身来说，资本市场千帆竞渡，创投风投从原来的比拼规模逐步转向“多面手”，不仅要深入理解产业，还要在产业链条的上下游寻找机会，甚至还要把跨行业的不同资源整合成有益的生态，以创投机构的品牌和人脉赋能企业，助其快速成长。“大基金、头部基金会越做越强，专业化‘小而美’的基金核心能力会增强，大项目基金启动频率会提升。”靳海涛表示。

5月12日上午，2023青岛·全球创投风投大会在香格里拉大酒店启幕。

青岛阔步“向未来”

去年以来，青岛启动实施实体经济振兴发展三年行动，发力24条重点产业链。如何利用创投风投壮大优势产业，突破新兴产业，打开产业发展的未来之门？

从投资标的来说，要提升创投风投对“专精特新”企业的赋能。中国证券监督管理委员会市场监管部相关负责人表示，山东“专精特新”企业数量在全国排名靠前，但其资本渗透率较低。洪泰基金创始合伙人、董事长盛希泰也提及，A股市场尤其是科创板，“专精特新”企业数量占比较高，但从总体获投资情况来看，创投风投对投资“专精特新”企业还有较大的提升空间。

从投资主体来看，产业基金可有更多作为。国家电投创新投资公司副总经理、中俄能源基金公司董事长张清总结中俄能源基金的运作经验表示，产业基金可依托产业资源打造产业图谱，融入投后赋能机制，还可与市场紧密结合，以市场的敏锐度发现有价值的技术。

在引导资本向优势产业和新兴产业发力的同时，要发挥好金融工具的作用，激发资本市场自身的活力。中国保险投资基金总裁贾飙认为，私募股权二级市场基金（S基金）能增加私募基金的交易流动性，同时也有助于释放基金支持实体经济的作用。

利用创投风投的活力为企业特别是链主企业提供更为多元的融资工具，有助于新兴产业链的建设。氢能产业链链主企业青岛康普锐斯能源科技有限公司董事长尹智表示，他参加了创投风投赋能“专精特新”企业高质量发展分论坛活动，收获满满。“新兴产业对资金的需求量大，建链的急迫性要超过延链和补链，传统融资工具给予的资金支持不能满足产业链的发展，但从这场大会上了解到创投风投领域的融资工具，对我们的融资手段极有启发。”尹智说。（青岛日报／观海新闻记者 丁倩倩）