第一理财专讯 昨日，中国保监会召开新闻通气会，宣布普通型人身保险费率改革正式启动，新政策将放开人身保险预定利率，将不再执行2.5%的上限限制。据悉，新费率政策从本月5日起实施。业内人士预计，新费率政策会让大部分保险产品降价，以后买保险有望更便宜。

　　改革集中在传统人身险

　　据了解，这次费率改革主要针对的是在保险市场上占比不足10%的传统人身险，通常是指纯保障、消费型的人身保险，比如重疾险、定期寿险、生死两全保险、终身寿险、没有分红功能的健康险等。在新的费率政策上，保监会人身保险监管部副主任袁序成表示，新费率政策首先是放开普通型人身保险预定利率，将定价权交给公司和市场，不在执行2.5%的上限限制。

　　青岛一家寿险公司业务经理于女士表示，如果预定利率提高到3.5%，寿险产品保费将有望减少一到三成。据悉，招商证券选取两款缴费20年、保障20年的两全保险和重疾保险测算，预定利率由2.5%上升到3.5%之后，保费的变化为-6%至-10%，如果期限拉长，则变化幅度更大。

　　改革风险与机遇并存

　　自1999年至今，我国人身险产品的定价利率一直实施监管管制，预定利率不得超过年复利2.5%。目前这一预定利率早已远低于一年期定期存款利率，在让保险公司赚取高利差的同时，由于定价过高伤害了投保人的利益，在一定程度上抑制了保险消费者的消费需求。事实上，保险定价利率的僵化已成为阻碍保险业发展的一大原因。据了解，我国普通型寿险产品占整个寿险业的比重从2002年的44%下降到2012年末的9.2%。

　　青岛一家保险公司业务经理陈孝对此也深有体会，他表示在预定利率上限2.5%的价格保护下，保险公司创新产品的积极性比较差，这也导致寿险产品同质化现象严重。“费率改革将激励保险公司加强产品和服务的创新，未来的保险产品质量更优价格更低，肯定会更受消费者喜欢。”

　　而对保险公司而言，改革带来的风险和机遇同时并存。“从短期来看，费率改革可能推高保险费率，保险公司成本提高，盈利压力加大，对保险公司经营提出更高要求。”首都经贸大学保险系教授庹国柱说，但长期来看随着竞争加剧，保费价格降低将有助于提升传统险对消费者的吸引力，激发保障型产品的需求。

　　部分保险产品会降价

　　新费率实施后，各保险公司产品是否会出现大范围降价？而此前已购买保险产品的用户会不会退保？针对消费者关注的这两个焦点问题，袁序成也做了回应。

　　“总体来说，大部分产品应该会降价，而且会有一定空间和幅度，但为什么市场不是简单的降价呢？”袁序成表示，未来保险公司产品费率也实行差异化，某些风险集中的可能会提价。他还提到，保障性业务3年期以上的，现在退保不合算，但是可能影响是在3年以下的，保监会也对保险公司提出要求，保户可通过转保的方式，从第四年可按新利率测算。

　　新产品预定利率会高

　　不少消费者更关注保险公司未来产品价格，对此，青岛一家寿险公司相关负责人刘先生分析说，预定利率是保险公司承诺给投保人的投资收益率，也是保险产品定价因素的关键，定价因素由利差、费差、死差等组成，在生命周期表及保险公司运营成本大致相似的前提下，预定利率是影响人身险产品价格的最关键因素。“保险公司利润是刚性的，在推新产品时会就利差、费差、死差等进行综合测算。”

　　“废除费率2.5%上限，相对来说，会增加保险公司成本。”刘先生表示，费差是保险公司自己支付的运营成本，例如保险单纸张成本、水电费等，而“死差”则是依据人的生命死亡表测算，在各年龄段都有死亡人数数量，保险公司在推保障性产品收益时，需要考虑死差。“如果人的死亡率高于人的生命死亡表，那保险公司会亏钱，而若低于人的生命死亡表，那保险公司会赚钱。”

　　根据刘先生的分析，新费率实施后，新产品预定利率肯定会高，不过保险公司在推新产品时可能有两个方案，一是直接降低产品价格，另外一个是改变保险产品价格，但会将保障收益增大。

　　记者了解到，人身险费率改革分为四个阶段，此次首先启动第一阶段普通型人身保险产品费率改革，但取消了“与特定资产项目挂钩的专项保险产品”的概念，普通人身保险以及与特定资产项目挂钩的专项保险产品，都将获准由保险公司自由定价，但预定收益率在3.5%以上的产品需要报批。

　　配套政策同时出台

　　毋庸置疑，市场化改革势必会带来行业风险的加大。为此，保监会同步出台了多项配套措施。包括对国家政策鼓励发展的养老业务实施差别化的准备金评估利率，允许养老金等业务的准备金评估利率最高上浮15%；同时适当降低长期人身保险业务中风险保额相关的最低资本要求，鼓励和支持发展风险保障业务。

　　记者从新费率改革内容中还了解到，配套措施还规定要加强人身保险条款和保险费率的管理，将偿付能力状况作为保险条款和保险费率审批、备案的重要依据，并根据预定利率是否高于规定的评估利率上限，分别采取审批、备案方式进行管理。（记者 锡复春）